PROCUREMENT MANAGEMENT

Procurement Management  Procurement management may be defined as the combined functions  of purchasing planning, vendors qualification, purchasing, inventory  control, traffic control, quality control, and salvage operations.  Procurement management is a concept originally introduce by  governments whereby the purchasing function is expanded from  merely exchanging money for goods to one of total responsibility  for acquiring goods.  From the project management point of view, procurement functions  vary according to the job progress within the project life cycle.  Since material supply for projects is usually one of the main  components of the total construction effort, special attention should  be given to the functional organization that will be handling the  procurement operation.  Procurement during conceptual estimate paper and design basis paper, is limited to consulting services from the engineering department  about:  Vendoravailability; Marketconditions; Orderofmagnitudeestimates;and Deliverytimeestimates. This consulting service is a simple but vital function considering that  project procurement cost is usually found to be 40 to 60 percent of  the total cost of the project.  During Project Proposal (PP) development the main function of the  procurement organization should be the creation of an acquisition  schedule for long lead time materials according to the project  milestone schedule implemented within the project execution plan.  The acquisition schedule is usually called the Long Lead Time Material  (LLTM) and equipment schedule and it is always a commanding  element for the total project duration. Additionally, during the project proposal phase preliminary materials  take-off (TO) is carried out and a program for procurement of items  other than LLTM is established. Materials 'take-off' (TO) is an  engineering function that consist of reading design  drawings and producing material and equipment schedules required  for supporting construction of the project.  Once the material/equipment TO's are completed, purchase  requisitions are generated.  Continue reading at the following internet link: https://app.box.com/s/jqx5c9qih8j3n0oydigb . .